Wszystkie silniki MAZDA 323 są wyposażone w tak zwany obiegowy układ smarowania. Pompa oleju zasysa olej z miski olejowej i dostarcza go do głównego filtra oleju. Po stronie ciśnieniowej pompy olejowej znajduje się zawór redukcyjny. Jeśli ciśnienie oleju jest zbyt wysokie, zawór otwiera się i część oleju może spłynąć do miski olejowej. Przez środek wkładu filtra oczyszczony olej dostaje się do głównego przewodu olejowego. Jest czujnik ciśnienia oleju, który sygnalizuje kierowcy o niewystarczającym ciśnieniu oleju. Jeśli filtr oleju jest zatkany, zawór obejściowy dostarcza olej bezpośrednio do głównego przewodu olejowego, omijając filtr. Silnik wysokoprężny, oprócz głównego, może mieć również obejściowy filtr oleju. W takim przypadku część strumienia oleju rozgałęzia się i przechodzi przez filtr. Stamtąd oczyszczony olej przepływa z powrotem do miski olejowej.
Kanały do smarowania łożysk wału korbowego odchodzą od głównego przewodu olejowego. Przez ukośne otwory w wale korbowym olej jest dostarczany do łożysk korbowodu. W tym samym czasie olej przepływa przez wznoszące się przewody olejowe do głowicy cylindrów i smaruje łożyska wałka rozrządu, dźwignie zaworowe i końcówki trzonków zaworów. Niektóre modele MAZDY 323 są dodatkowo wyposażone w chłodnicę oleju dla lepszego odprowadzania ciepła. W takim przypadku olej za filtrem przepływa przez chłodzoną wodą chłodnicę oleju.